Benedict Evans 2020 科技趨勢 [布蘭登觀點 025]
Benedict Evans 之前是 a16z 的 Partner，常常分享很多他對於科技產業的觀察，現在應該已經離開 a16z 了 (從 LinkedIn 上看到他在 a16z 的時間就只到 2019 年 12 月)。不過因為訂閱他的電子報的關係，還是可以常常看到許多他推薦的資訊。而最近他出了一篇 Tech in 2020：Standing on the shoulders of giants. 本篇文章試著列出幾點我認為蠻有趣的 Fun Facts。 1. 下一波 S Curve 的新趨勢在哪？ 這個是個大家都想知道答案的問題，而每個人都在追尋自己認為合理的答案，這也是幾年前一些科技公司，桌機做完做筆電，筆電做完做手機，做完手機後開始想新的 IoT 裝置，Wearable Device 也是這樣被炒熱起來，有人認為穿戴式裝置之後也會取代手機，甚至 AR Glasses。有些人認為是 Crypto、Machine Learning 等。 但 Benedict Evans 認為下一個大事會是 Regulation and Policy，因為人現在已經幾乎人人相連，也包含了壞人也連起來了，而這也創造出許多新的問題，例如假新聞或者是片段的資訊造成的道德恐慌。投影片中有一些例子，但對我來說比較有趣的是，有人認為 Amazon 如果繼續變得更大，那他擁有的 Private Lable (自有品牌) 商品可能會對一般廠商造成影響，但實際上，Retail 產業就是這樣，詳見下圖： 其實 Amazon 自有品牌的營收占整個公司也只有個位數的百分比而已，但你熟悉的那些傳統零售業品牌，都有 10-20% 不等。如果 Amazon 現在這樣就會讓你覺得很誇張了，那你怎麼沒有對你每天發生在你身邊的零售業感到震驚？ 另外一個是 Amazon 的市佔率到底是 35% or 5%? 這是他去年某一週有寫過的文章，也被他放進這個簡報中。如下圖所示，如果你用美國市場來看，Amazon 佔整個美國電商市場的 GMV 可能有 35%，但如果你用的是 Retail 或是 Addressable retail 來看，可能就是個 2-5％ 左右，而同樣的方式來看 Walmart 則有接近 10% 的市佔率。當然這些數量也都是很大，只是在某些議題的操作上，就看你怎麼去解釋而已。 這讓我想起「數字不會騙人，會騙人的是那些解釋數字的人」。 那上面的事情跟 Regulation and Policy 又有什麼關係呢？因為現在幾乎每個人都被 Connected 了，連壞人也是，所以上述的訊息如果被有心人士散播出去，其實很容易造成很大的影響跟對立，甚至用 AI 做的假新聞也在我們選舉期間也有出現類似的案例，這些事情不能沒被好好的規範。所以 Benedick Evans 認為下一個循環，就是要有好的 Regulation 來規範 Tech。 2. 電商佔 Retail 的比例 從 Benedict Evans 的數據顯示，電商佔整體 Retail 的佔比，美國大概位於前十名的中段班，大約 15% 左右，前幾名的分別是中國、英國與南韓，都有超過 20%。但美國來看，就算有 15% 左右，也是「只」有 15%。 那來看看台灣的狀況，如果根據經濟部統計處的資料，2019 年台灣零售業的營業額為新台幣 3,852B，其中其他非店面零售業 (大概就是電商這類的為主) 的營業額為新台幣 293B，粗粗的計算一下大概是 7.6%，大概也有前十名中段班的水準。當然我認為實際上一般人透過網路進行的消費會更高，比如說旅遊：上網訂機票、飯店等，這些單價比較高的數字，應該尚未完全反映在其他非店面零售業上，只是如果我們的分母拿的只有零售業，那分子也要盡量 Apple to apple 用以一般零售業定義的數字來計算。而餐飲業也是另外一個需要計入的類別，或者說，現在基本上也沒有所謂的「網路」業，而是對各行各業來說，「網路」只是個通路，而且是越來越不能忽視的通路。所以接下來我們來看看 Online 跟 Offline 的狀況。 3. Online and Offline 過去的 O2O (Online to Offline/ Offline to Online) 到現在提的 OMO (Online-Merge-Offline)，更讓我們知道線上線下這樣的定義是越來越模糊的了。你可以看上面的 Slide，一般人我們以為的線上線下區分會像是左邊，那樣黑白分明，但實際上他會更像右邊，互相參雜影響的。線上的銷售也可能是現下帶來的，線下的銷售也可能來自於線上。Erik Nordstrom (Nordstrom 的共同總裁) 就說： “Over half of our store sales involve an online journey, and over a third of our online sales involve a store experience”. 4. TV and online streaming 如果說美國電商佔零售業「只」有 15%，但足夠讓我們覺得這個世界已經快速的往電商邁進了，那麼你拿 TV 產業的數位化來看，那他變化的就會更加劇烈。詳上圖：有接近 20% 的人剪線，轉往更數位化的平台如：Youtube 跟 Netflix 這類的平台去了。 而 Online Streaming 這個平台的大戰，也會是 Content 的大戰，可以參閱我們之前 Intern Candice 寫的三篇文章 Disney 與數位串流平台的戰爭（上）：飽受威脅的老大哥 Disney 與數位串流平台的戰爭（中）：老大哥的手牌 Disney 與數位串流平台的戰爭（下）：誰會是贏家？ Benedict 也認為 Content 的戰爭也開始了，從下圖可以看出，我們認為的幾個非傳統的媒體，如 Netflix、Amazon、Apple 也投入了許多預算在媒體製作上。 而現在有三分之一的電視內容製作是從 Streaming 平台來的。 而 Netflix 跟 Amazon 投入製作的費用，也大於歐洲幾個國家的總和，而他們製播的節目，則販售到全世界去，像是 Netflix 就是 Direct Sale 給他的訂閱戶。這也讓我想到很久以前跟某個創業家的對話，他認為美國就是透過美金、好萊塢來影響與控制世界，同時吸引世界一流的人才去美國受教育，然後接受他們的觀念跟想法，如果他們回到自己的國家，也會散佈相關的想法，進而可以影響到世界。 Benedict 的報告有 100 多頁，有興趣的人我真的建議你可以看過一遍，然後針對你有興趣的議題，再好好往下研究。因為這些趨勢是一年一年逐漸發生的，如果你有 Follow 整個趨勢，你會發現每年大概就是往那個方向去，但三五年後回過頭來看，卻也真的改變很大。但這三五年的時間，你是否有站在對的潮流上，如果有，也許你可以事半功倍。這也是創投希望可以找到的趨勢，進而投資適合的團隊。 若覺得基石創投的文章有幫助，可以幫我們基石創投的粉絲頁按讚與關注，也順便幫我們分享給更多的創業者。若對於網路產業以及協助基石與創業團隊向外發展有興趣的夥伴，可以持續關注基石創投粉絲頁，同時我們也正在徵才，有興趣的人可以與我們聯絡。https://www.cakeresume.com/companies/cornerstonevc